第３期名人挑戦者の選出は参加棋士１２名を３組に分けて予選制度を施行して行われ、各組の優勝者１名宛３名と各組の時点同士争って１名の復活を認め、都合４名によって決戦を行った結果、その優勝者を名人挑戦者とすることに制度の改正を見て行われた。

第３期名人挑戦者はまず上記１２名を４名ずつ３組に分け予選リーグを行った。

続いてＡ，Ｂ，Ｃ組の次点３名で復活をかけてのリーグを行った。

Ａ、Ｂ、Ｃ組の優勝者３名と復活リーグ優勝１名の４名で名人挑戦者決定決勝リーグを行った。

名人挑戦は神田辰之助八段に決定。神田八段は関西棋界の代表者で名人位が箱根を越えるかどうかで第３期名人戦は大いに盛り上がった。