戦前の東宝東京作品（1937〜38）で、脚本は山本嘉次郎と岡田敬、監督は岡田敬。
「ありゃりゃの巻」と「どろんどろんの巻」の2巻構成。
▼▼▼▼▼最初にストーリーを書いていますので、ご注意ください！▼▼▼▼▼
猿飛佐助（エノケン）は山奥の仙人（エノケン二役）の元で忍術の修行をしている。
忍術といっても、画面上では完全に魔法である。
仙人が朝起きて（ハンモックに寝ている）、「窓よ開け！」というと、小屋の窓が独りでに開き、「火よ燃えろ！」というと、竈に突然火がおこる。
朝食として、仙人が霞を食べるところが面白い。
長い竹筒を口に加えると、突如、空間に雲のようなものが現れ、それが竹筒に吸い込まれていく。（何の事はない、竹筒から煙を周囲に吹き出すのを逆回転しているだけなのだが、演技のうまさもあって、ちゃんとそれらしく見える）
佐助が片手で印を結ぶとひょいと空に飛び上がり（ワイヤーワーク）、薪割りも、片手で薪を指差すと、自動的に薪は二つに割れる。
今でいう特撮というほどの凝った技術ではないが、細部に渡って、初歩的なトリック撮影の工夫がふんだんに仕掛けられており、ボーっと観ていると、「えっ！？」と驚かされるシーンが続出！
さて、佐助は修行を終え、免許皆伝の巻き物と、仙人の身替わりとして大きなシャモジを譲り受け、里へ降りる事を許さる。
さっそく、佐助は術で透明になり、町で悪戯を始める。
町娘たちの身体を触ったり（透明人間コントの定番？）、飯屋で人が注文したうどんを勝手に食べたり（この部分の特撮は秀逸！うどんを箸がひとりでに摘まみ上げ、空中にうどんが消えていく）。
やがて、初対面で惚れた娘を酔漢たちから守ってやっているところ（ここも凝っていて、酔漢の一人が佐助を殴ろうとすると、佐助が大きな石に変身！酔漢のゲンコツは巨大に腫れ上がります。さらに、その腫れた手を水桶に突っ込むと、ジュ〜っと湯気が立ち上り、もとの手に戻る…、完全にアニメのギャグを実写でやっている！）。
ここで、真田十勇士の穴山小助と三好清海入道と出会う。
その頃、真田幸村はお城で、天文学者と空の星を見ながら運勢を占っている。
星空の中に、突然、UFOのような動きをする奇妙な星が出現する。
天文学者はその星（ここでは、ほうき星と表現）を、「優れた能力を持っているが、たよりない人物が出現する」と占うのでした…。つまり、これが佐助の事。
隣国の城主が派遣した間諜（スパイ）や暗殺団に混じり、好奇心から、自ら間諜のまねごとを始めた瀧姫が、佐助と恋に落ち…というのが、後半のお話。
▼▼▼▼▼個人的なコメントはここから下です。▼▼▼▼▼
トリック映画としても良く出来ているし、エノケンの身軽なアクションや、お馴染みの濁声の歌も楽しめる、良質の娯楽作品になっている。
